8 mënyra për të kuptuar fondet mbrojtëse

Përmbajtje:

8 mënyra për të kuptuar fondet mbrojtëse
8 mënyra për të kuptuar fondet mbrojtëse

Video: 8 mënyra për të kuptuar fondet mbrojtëse

Video: 8 mënyra për të kuptuar fondet mbrojtëse
Video: Pagesa e taksës vjetore të mjeteve të përdorura ose mjeteve të luksit që keni në pronësi 2024, Marsh
Anonim

Fondet mbrojtëse i bëjnë lajmet shumë, por ato janë aq të fshehta sa mund të jetë e vështirë të kuptosh se çfarë janë dhe çfarë bëjnë. Edhe pse "mbrojtja" tenton t'i referohet zvogëlimit të rrezikut tuaj, në praktikë, fondet mbrojtëse në fakt kanë tendencë të bëjnë të kundërtën. Si investime alternative, ato i nënshtrohen një rregullimi shumë më të vogël se mjetet e tjera të investimit-kjo do të thotë më shumë rrezik dhe, potencialisht, më shumë shpërblim. Ne kemi mbledhur përgjigje për pyetjet tuaja më të zakonshme për t'ju ndihmuar të kuptoni më mirë këto investime alternative.

Hapa

Pyetja 1 nga 8: Çfarë është një fond mbrojtës?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 1
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 1

    Hapi 1. Një fond mbrojtës është një investim alternativ në të cilin investitorët bashkojnë paratë e tyre

    Ngjashëm me një fond të përbashkët, një fond mbrojtës lejon investitorët të bashkojnë paratë e tyre së bashku për kthime më të mëdha. Gjithashtu si fondet e ndërsjella, fondet mbrojtëse menaxhohen në mënyrë aktive nga një menaxher profesionist investimesh i cili merr vendime sesi të investojë të gjitha ato para.

    Fondet mbrojtëse janë të ndryshme nga fondet e ndërsjella dhe mjetet e tjera investuese, megjithatë, në atë që ato janë të hapura vetëm për institucionet dhe investitorët e akredituar. Ata gjithashtu i nënshtrohen rregullimit shumë më pak, që do të thotë se ata mund të marrin disa vendime mjaft të rrezikshme se si të investojnë paratë e fondit

    Pyetja 2 nga 8: Sa zgjasin fondet mbrojtëse?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 2
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 2

    Hapi 1. Fondi mesatar mbrojtës zgjat rreth 5 vjet

    Falë strategjive të investimeve me rrezik të lartë, shumë fonde mbrojtëse nuk janë jashtëzakonisht fitimprurëse. Përdorimi i levës (para të huazuara) gjithashtu do të thotë që nëse një fond mbrojtës përfundon në anën e gabuar të një basti, investitorët mund të përfundojnë duke humbur edhe më shumë sesa kanë investuar fillimisht.

    Për më tepër, struktura e tarifave e bën më fitimprurëse për menaxherët të kërkojnë më shumë investitorë në mënyrë që ata të kontrollojnë më shumë asete (dhe të fitojnë më shumë para në tarifa). Kur flisni për miliona apo edhe miliarda dollarë, kjo tarifë prej 2% çdo vit shtohet shumë shpejt

    Pyetja 3 nga 8: Si investoni në një fond mbrojtës?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 3
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 3

    Hapi 1. Duhet të jeni një investitor i akredituar për të investuar në një fond mbrojtës

    Një investitor i akredituar ose ka një vlerë neto prej mbi 1 milion dollarë ose ka fituar të paktën 200,000 dollarë në secilën prej dy viteve të fundit. Vlera neto llogaritet duke parë vlerën e aseteve tuaja (përfshirë investimet dhe pasuritë e paluajtshme të ndryshme nga shtëpia juaj kryesore) në krahasim me borxhet tuaja.

    • Nuk ka asnjë proces specifik ose agjenci qeveritare që verifikon kredencialet tuaja. Në vend të kësaj, do të ishte në dorën e fondit mbrojtës individual të përcaktonte nëse keni qenë një investitor i akredituar para se t'ju lejojë të investoni.
    • Me kusht që të jeni një investitor i akredituar, ju gjithashtu duhet të dilni me investimin minimal. Ndërsa kjo është aq e ulët sa $ 100, 000 për disa fonde mbrojtëse, të tjerët e vendosin çmimin e blerjes deri në 1 milion dollarë.
    • Rregulloret federale kufizojnë numrin e përgjithshëm të investitorëve që secili fond mbrojtës mund të ketë dhe kërkon që shumica e investitorëve të akreditohen. Ndërsa fondet mbrojtëse mund të pranojnë një numër të vogël investitorësh që nuk janë të akredituar, këto vende zakonisht janë të rezervuara për familjen dhe miqtë e ngushtë të menaxherëve të fondeve mbrojtëse.
  • Pyetja 4 nga 8: Si fitoni para në një fond mbrojtës?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 4
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 4

    Hapi 1. Ju bëni para kur investimet e fondit shkojnë mirë

    Ashtu si me çdo fond tjetër të menaxhuar në mënyrë aktive, ju fitoni para kur investimet e fondit rriten në vlerë. Kjo rrit vlerën e aktiveve që keni investuar në fond-por ju duhet t'i arkëtoni ato për të parë në të vërtetë ndonjë nga ai fitim për veten tuaj.

    • Mbani në mend se fondet mbrojtëse kanë tarifa relativisht të larta në krahasim me llojet e tjera të fondeve (2% e aseteve tuaja plus 20% të fitimeve tuaja çdo vit), kështu që vlera e atyre investimeve do të duhej të rritej mjaft për ju që ta shihni shumë kthim.
    • Investimet e fondeve mbrojtëse nuk janë likuide. Fondi zakonisht kërkon që investitorët të mbajnë paratë e tyre në fond për të paktën një vit. Pas kësaj, ju mund të bëni tërheqje vetëm në intervale të caktuara, të tilla si dy herë në vit.

    Pyetja 5 nga 8: A janë fondet mbrojtëse investime me rrezik të lartë?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 5
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 5

    Hapi 1. Po, fondet mbrojtëse mund të jenë investime me rrezik jashtëzakonisht të lartë

    Kur mendoni për "mbrojtjen", si për "mbrojtjen e basteve tuaja", ka të ngjarë të mendoni të bëni diçka për të zvogëluar rrezikun me të cilin përballeni. Por në praktikë, fondet mbrojtëse kanë tendencë të bëjnë në thelb të kundërtën. Me investimet, sa më i madh rreziku, aq më i madh shpërblimi dhe fondet mbrojtëse kërkojnë të maksimizojnë shpërblimin (ose kthimin e investimit).

    Fondet mbrojtëse shpesh përdorin para të huazuara për të marrë pozicione agresive të shkurtra që mund të fshijnë fondin, siç ndodhi me Melvin Capital pas shtrëngimit të shkurtër të inicuar nga grupi tregtar Reddit WallStreetBets

    Pyetja 6 nga 8: A mund të humbni para në një fond mbrojtës?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 6
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 6

    Hapi 1. Po, ju lehtë mund të humbni para në investimet e fondeve mbrojtëse

    Me një investim normal, ju vetëm mund të humbni aq para sa keni vënë në të. Jo kështu me fondet mbrojtëse. Për shkak se fondet mbrojtëse përdorin paratë e huazuara për të rritur fuqinë e pozicioneve të tyre, kur fondi mbrojtës baston dobët, ju mund të përfundoni duke humbur shumë më tepër sesa investimi juaj fillestar.

    Fondet mbrojtëse nuk janë të rregulluara aq sa fondet e ndërsjella dhe investimet e tjera, gjë që u jep atyre më shumë liri për të ndjekur më shumë strategji investimi me rrezik të lartë. Sa më i lartë rreziku, aq më shumë ka të ngjarë të humbni paratë tuaja

    Pyetja 7 nga 8: Cilat janë fondet mbrojtëse më të suksesshme?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 7
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 7

    Hapi 1. Bridgewater Associates dhe Renaissance Technologies janë fondet më të suksesshme mbrojtëse në SHBA

    Bridgewater Associates ka qenë që nga viti 1975 dhe menaxhon të paktën 138 miliardë dollarë asete. Rilindja e Teknologjive është gjithashtu një fond më i vjetër, i themeluar në vitin 1982, dhe ka rreth 133 miliardë dollarë nën menaxhim.

    • Fondet mbrojtëse zakonisht krahasohen dhe vlerësohen bazuar në totalin e aktiveve të tyre nën menaxhim (AUM). Në thelb, kjo është shuma e parave që ata kanë për të investuar.
    • Fondet mbrojtëse më të suksesshme janë të hapura vetëm për investitorët institucionalë, siç janë fondet e universitetit dhe fondet e pensioneve.
  • Pyetja 8 nga 8: Si paguhen menaxherët e fondeve mbrojtëse?

  • Kuptoni Fondet Hedge Hapi 8
    Kuptoni Fondet Hedge Hapi 8

    Hapi 1. Menaxherët e fondeve mbrojtëse marrin 2% të aseteve të fondit dhe 20% të fitimeve

    Struktura tipike e pagave për menaxherët e fondeve mbrojtëse do të thotë se çdo vit ata marrin 20% të fitimeve të fondit, përveç 2% të investimeve të investuara në fond. Mënyra se si funksionon kjo në praktikë, menaxherët e fondeve mbrojtëse mund të fitojnë para edhe nëse fondi nuk e bën.

  • Recommended: