3 mënyra për të llogaritur raportin e pagesës së dividentit

Përmbajtje:

3 mënyra për të llogaritur raportin e pagesës së dividentit
3 mënyra për të llogaritur raportin e pagesës së dividentit

Video: 3 mënyra për të llogaritur raportin e pagesës së dividentit

Video: 3 mënyra për të llogaritur raportin e pagesës së dividentit
Video: Белокурая крыша с мокрым подвалом ► 1 Прохождение Lollipop Chainsaw 2024, Marsh
Anonim

Në financa, raporti i dividentit-pagesës është një mënyrë për të matur pjesën e të ardhurave të një kompanie që u paguhen investitorëve në formën e dividentëve në vend që të riinvestohen në kompani në një periudhë të caktuar kohore (zakonisht një vit). Në përgjithësi, kompanitë me raporte më të larta të shpërblimit të dividentëve kanë tendencë të jenë më të vjetra, kompani më të ngritura që tashmë janë rritur ndjeshëm, ndërsa kompanitë me raporte të ulëta pagimi kanë tendencë të jenë kompani më të reja me potencial të lartë rritjeje. Për të gjetur raportin e dividentit-pagesës së një biznesi për një periudhë të caktuar kohore, përdorni ose formulën Dividentët e paguar të ndarë me të ardhurat neto ose Dividentët vjetorë për aksion të ndarë me Fitimet për aksionMe Ato formula janë ekuivalente me njëra -tjetrën.

Hapa

Metoda 1 nga 3: Përdorimi i të Ardhurave Neto dhe Dividentëve

Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 1
Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 1

Hapi 1. Përcaktoni të ardhurat neto të kompanisë

Për të gjetur raportin e pagesës së dividentit të një kompanie, së pari gjeni të ardhurat e saj neto për periudhën kohore që po analizoni (një vit është periudha tipike për llogaritjen e raportit të pagesës së dividentit). Ky informacion mund të gjendet në pasqyrën e të ardhurave të një kompanie. Për të qenë të qartë, ju po kërkoni të ardhurat e kompanisë pas të gjitha shpenzimeve, përfshirë taksat, kostot e të bërit biznes, amortizimin, amortizimin dhe interesin.

  • Për shembull, le të themi se Jim's Light Bulbs, një kompani e re, fitoi $ 200,000 në vitin e parë të biznesit, por duhej të shpenzonte $ 50,000 për shpenzimet e përmendura më lart. Në këtë rast, të ardhurat neto për llambat e Jim do të ishin 200, 000 - 50, 000 = $150, 000.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 2
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 2

    Hapi 2. Përcaktoni shumën e dividentëve të paguar

    Gjeni shumën e parave që kompania pagoi në formën e dividentëve gjatë periudhës kohore që po analizoni. Dividentët janë pagesa që u jepen investitorëve të kompanisë në vend që të ruhen ose riinvestohen në kompani. Dividentët zakonisht nuk janë të shënuar në pasqyrën e të ardhurave, por përfshihen në bilanc dhe pasqyrën e flukseve monetare.

    Le të themi se Jim Bulbs Light, duke qenë një kompani relativisht e re, vendosi të riinvestojë pjesën më të madhe të të ardhurave të saj neto duke zgjeruar kapacitetin e saj të prodhimit dhe pagoi vetëm 3, 750 dollarë për tremujor në dividentë. Në këtë rast, ne do të përdorim 4 herë 3, 750 = $15, 000 si shuma jonë e dividentëve të paguar në vitin e parë të biznesit.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 3
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 3

    Hapi 3. Ndani dividentët me të Ardhurat neto

    Pasi të dini se sa një kompani ka fituar në të ardhura neto dhe ka paguar në dividentë në një periudhë të caktuar kohore, gjetja e raportit të saj të pagimit të dividentit është e thjeshtë. Ndani pagesat e dividentit me të ardhurat e tij neto. Vlera që merrni është raporti i pagesës së dividentit.

    • Për llambat e Jim, ne mund të gjejmë raportin e pagesës së dividentit duke ndarë 15, 000 me 150, 000, që është 0.10 (ose 10%).

      Kjo do të thotë që Jim Light Bulbs pagoi 10% të fitimeve të saj për investitorët e saj dhe pjesën tjetër (90%) e investoi përsëri në kompani.

    Metoda 2 nga 3: Përdorimi i Dividentit Vjetor dhe Fitimet për Aksion

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 4
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 4

    Hapi 1. Përcaktoni dividentët për aksion

    Metoda e mësipërme nuk është mënyra e vetme për të gjetur raportin e pagesës së dividentit të një kompanie. Alsoshtë gjithashtu e mundur ta gjeni me dy pjesë të tjera të informacionit financiar. Për këtë metodë alternative, filloni duke gjetur dividentët e një kompanie për aksion (ose DPS). Kjo paraqet sasinë e parave që ka marrë secili investitor për aksion në pronësi të aksioneve. Ky informacion zakonisht përfshihet në faqet e kuotave tremujore, kështu që mund t'ju duhet të shtoni vlera të shumta nëse jeni duke kërkuar të analizoni një vit të tërë.

    Le të shohim një shembull tjetër. Qilimat e Ritës, një kompani e vjetër, e themeluar, nuk ka shumë hapësirë për t'u rritur në tregun aktual, kështu që në vend që t'i përdorë të ardhurat e saj për t'u zgjeruar, ajo i paguan mirë investitorët e saj. Le të themi se në TM1, Qilimat e Ritës paguanin $ 1 për aksion në dividentë. Në TM2, ai pagoi 0.75 dollarë. Në tremujorin e tretë, ai pagoi 1.50 dollarë, dhe në tremujorin e katërt, pagoi 1.75 dollarë. Nëse duam të gjejmë raportin e pagimit të dividentit për të gjithë vitin, do të shtonim 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dollarë për aksion si vlera jonë e DPS.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 5
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 5

    Hapi 2. Përcaktoni fitimet për aksion

    Tjetra gjeni fitimet e kompanisë për aksion (EPS) për periudhën tuaj kohore. EPS përfaqëson shumën e fitimeve neto të ndara me numrin e aksioneve të mbajtura nga investitorët, ose me fjalë të tjera, shumën e parave që secili investitor do të merrte nëse kompania hipotetikisht paguan 100% të fitimeve të saj në dividentë. Ky informacion zakonisht përfshihet në pasqyrën e të ardhurave të një kompanie.

    Le të themi se Qilimat e Ritës kanë 100,000 aksione në pronësi të investitorëve dhe se fitoi 800,000 dollarë në vitin e fundit të biznesit. Në këtë rast, EPS -ja e tij do të ishte 800, 000/100, 000 = 8 dollarë për aksion.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 6
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 6

    Hapi 3. Ndani dividentin vjetor për aksion me fitimet për aksion

    Ashtu si me metodën e mësipërme, gjithçka që mbetet për të bërë është të krahasoni dy vlerat tuaja. Gjeni raportin e pagesës së dividentit të kompanisë tuaj duke i ndarë dividentët për aksion me fitimet për aksion.

    Për Qilimat e Ritës, raporti i pagesës së dividentit mund të gjendet duke e ndarë 4 me 8, që është 0.50 (ose 50%)Me Me fjalë të tjera, kompania pagoi gjysmën e fitimeve të saj në formën e dividentëve për investitorët e saj vitin e kaluar.

    Metoda 3 nga 3: Përdorimi i Raporteve të Pagesave të Dividentit

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 7
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 7

    Hapi 1. Llogarisni dividentë të veçantë, një herë

    Në mënyrë të rreptë, raporti i pagesës së dividentit llogaritet vetëm për dividentët e rregullt që u paguhen investitorëve. Sidoqoftë, ndonjëherë, kompanitë ofrojnë pagesa të dividentit një herë për të gjithë (ose vetëm disa) të investitorëve të tyre. Për vlerat më të sakta të raportit të pagesës, këto dividentë "specialë" nuk duhet të përfshihen në llogaritjet e raportit të pagesës së dividentit. Kështu, formula e modifikuar për llogaritjen e raporteve të pagesës së dividentit gjatë periudhave që përfshijnë dividentë të veçantë është (Dividentë totalë - Dividentë specialë)/Të ardhura neto.

    Për shembull, nëse një kompani paguan dividentë të rregullt tremujorë që arrijnë në 1, 000, 000 dollarë gjatë një viti, por gjithashtu paguan një divident të veçantë 400, 000 dollarë për investitorët e saj pas një fitimi të papritur financiar, ne do ta injoronim këtë divident të veçantë në llogaritjen e raportit tonë të pagesës. Duke supozuar një të ardhur neto prej $ 3, 000, 000, raporti i pagesës së dividentit për këtë kompani është (1, 400, 000 - 400, 000)/3, 000, 000 = 0.334 (ose 33.4%).

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 8
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 8

    Hapi 2. Përdorni raportet e pagesës së dividentit për të krahasuar investimet

    Një mënyrë që njerëzit me para që duan të investojnë krahasojnë mundësitë e ndryshme të investimit është duke parë historinë e raporteve të pagesës së dividentit që ka pasur çdo mundësi. Investitorët në përgjithësi marrin parasysh madhësinë e raportit (me fjalë të tjera, nëse kompania paguan shumë ose pak nga fitimet e saj tek investitorët) si dhe stabilitetin e tij (me fjalë të tjera, sa gjerësisht raporti ndryshon nga një vit në tjetrin) Raportet e ndryshme të pagesës së dividentit u bëjnë thirrje investitorëve me objektiva të ndryshëm. Në përgjithësi, edhe raportet shumë të ulëta edhe shumë të larta të pagesës (si dhe ato që ndryshojnë shumë ose ulen me kalimin e kohës) sinjalizojnë investime të rrezikshme.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 9
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 9

    Hapi 3. Zgjidhni raporte të larta për të ardhura të qëndrueshme dhe ato të ulëta për potencialin e rritjes

    Siç u sugjerua më lart, ka arsye pse raportet e larta dhe të ulëta të pagesave mund të jenë tërheqëse për një investitor. Për dikë që po kërkon një investim të sigurt që ka të ngjarë të sigurojë të ardhura të qëndrueshme, raportet e larta të pagesave mund të sinjalizojnë që një kompani është rritur në atë pikë sa nuk ka nevojë të investojë shumë në vetvete, duke bërë një investim të sigurt. Nga ana tjetër, për dikë që kërkon të shfrytëzojë një mundësi fitimprurëse me shpresën për të fituar fitime të mëdha në planin afatgjatë, raportet e ulëta të pagesave mund të sinjalizojnë se një kompani po investon shumë në të ardhmen e saj. Nëse kompania përfundon duke u bërë e suksesshme, ky lloj investimi do të jetë shumë fitimprurës. Kjo mund të jetë e rrezikshme, megjithatë, pasi potenciali afatgjatë i kompanisë është ende i panjohur.

    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 10
    Llogaritni Raportin e Pagesës së Dividentit Hapi 10

    Hapi 4. Kujdes nga raportet shumë të larta të pagesës së dividentit

    Një kompani që paguan 100% ose më shumë nga fitimet e saj si dividentë mund të duket si një investim i mirë, por, në fakt, kjo mund të jetë një shenjë se shëndeti financiar i një kompanie është i paqëndrueshëm. Një raport pagese prej 100% ose më i madh do të thotë që një kompani po paguan më shumë para për investitorët e saj sesa fiton. Me fjalë të tjera, po humb para duke paguar investitorët e saj. Për shkak se kjo praktikë është shpesh e paqëndrueshme, kjo mund të jetë një shenjë se po vjen një ulje e ndjeshme e raportit të pagesave.

    Ka përjashtime nga ky trend. Kompanitë e krijuara me potencial të lartë për rritjen e ardhshme ndonjëherë mund të shpëtojnë duke ofruar raporte pagese mbi 100%. Për shembull, në vitin 2011 AT&T pagoi rreth 1.75 dollarë dividentë për aksion dhe fitoi vetëm rreth 0.77 dollarë për aksion. Ky ishte një raport pagese prej mbi 200%. Sidoqoftë, për shkak se fitimet e vlerësuara të kompanisë për aksion në 2012 dhe 2013 ishin të dyja mbi 2 dollarë për aksion, pamundësia afatshkurtër për të mbajtur pagesat e saj të dividentit nuk ndikoi në parashikimin financiar afatgjatë të kompanisë

    Video - Duke përdorur këtë shërbim, disa informacione mund të ndahen me YouTube

    Paralajmërimet

    • Mos e ngatërroni raportin e pagesës me rendimentin e dividentit, i cili llogaritet si më poshtë:
    • Rendimenti i Dividentit = DPS (Dividenti për aksion) / Çmimi i tregut të aksioneve
    • Gjithashtu mund të llogaritet si Raporti i Pagesave shumëzuar me EPS, i ndarë me çmimin e tregut të një aksioni.

Recommended: