Si të bëni analiza teknike: 7 hapa (me fotografi)

Përmbajtje:

Si të bëni analiza teknike: 7 hapa (me fotografi)
Si të bëni analiza teknike: 7 hapa (me fotografi)

Video: Si të bëni analiza teknike: 7 hapa (me fotografi)

Video: Si të bëni analiza teknike: 7 hapa (me fotografi)
Video: Si të përgatitemi për një intervistë pune? 2024, Marsh
Anonim

Analiza teknike evoluoi nga teoritë e tregut të aksioneve të Charles Henry Dow, themelues i Wall Street Journal dhe bashkëthemelues i Dow Jones and Company. Qëllimi i analizës teknike është të parashikojë çmimin e ardhshëm të aksioneve, mallrave, të ardhmes dhe letrave me vlerë të tjera të tregtueshme bazuar në çmimet e kaluara dhe performancën e atyre letrave me vlerë. Analistët teknikë zbatojnë ligjin e ofertës dhe kërkesës për të kuptuar se si funksionon tregu i aksioneve dhe shkëmbimet e tjera të letrave me vlerë, duke identifikuar tendencat dhe duke përfituar prej tyre. Hapat e mëposhtëm do t'ju ndihmojnë të kuptoni analizën teknike dhe si zbatohet për zgjedhjen e aksioneve dhe mallrave të tjerë.

Hapa

Bëni Analizën Teknike Hapi 1
Bëni Analizën Teknike Hapi 1

Hapi 1. Kuptoni teoritë e Dow prapa analizës teknike

Tre nga teoritë e Dow në lidhje me investimet formojnë bazat e analizës teknike dhe shërbejnë për të udhëhequr qasjen e analistit teknik në tregjet financiare. Ato teori janë përshkruar më poshtë me një shpjegim se si i interpretojnë analistët teknikë.

  • Luhatjet e tregut pasqyrojnë të gjithë informacionin e njohur. Analistët teknikë besojnë se ndryshimet në çmimin e një letre me vlerë dhe sa mirë tregtohet në treg pasqyrojnë të gjithë informacionin në dispozicion në lidhje me atë siguri të mbledhur nga të gjitha burimet përkatëse. Listimet e çmimeve mendohen si vlerë e drejtë. Ndryshimet e papritura në mënyrën e tregtimit të aksioneve shpesh i paraprijnë lajmeve kryesore në lidhje me kompaninë që emetoi aksionet. Analistët teknikë nuk shqetësohen për raportin çmim / fitim, kapitalin aksioner, kthimin e kapitalit ose faktorë të tjerë që analistët themelorë i konsiderojnë.
  • Lëvizjet e çmimeve shpesh mund të hartohen dhe parashikohen. Analistët teknikë pranojnë se ka periudha kur çmimet lëvizin rastësisht, por ka edhe raste kur ato lëvizin në një prirje të identifikueshme. Pasi të jetë identifikuar një prirje, është e mundur të fitoni para prej tij, ose duke blerë të ulëta dhe duke shitur lartë gjatë një tendence rritëse (tregu i demave) ose duke shitur shkurt gjatë një tendence rënëse (tregu i aksioneve). Duke rregulluar gjatësinë e kohës që tregu po analizohet, është e mundur të dallohen tendencat afatshkurtra dhe afatgjata.
  • Historia përsëritet. Njerëzit nuk i ndryshojnë motivimet e tyre brenda natës; mund të pritet që tregtarët të reagojnë në të njëjtën mënyrë ndaj kushteve aktuale si në të kaluarën kur ndodhën të njëjtat kushte. Për shkak se njerëzit reagojnë në mënyrë të parashikueshme, analistët teknikë mund të përdorin njohuritë e tyre se si tregtarët e tjerë reaguan në të kaluarën për të përfituar sa herë që kushtet përsëriten. Në këtë drejtim, analiza teknike ndryshon nga "teoria efikase e tregut", e cila injoron efektin që kanë veprimet dhe reagimet njerëzore në treg.
Filloni të krijoni pasuri në një moshë të re Hapi 7
Filloni të krijoni pasuri në një moshë të re Hapi 7

Hapi 2. Kërkoni rezultate të shpejta

Ndryshe nga analiza themelore, e cila shikon bilancet dhe të dhënat e tjera financiare për periudha relativisht të gjata kohore, analiza teknike fokusohet në periudha jo më të gjata se një muaj dhe ndonjëherë edhe aq të shkurtër sa disa minuta. Ai është i përshtatshëm për njerëzit që kërkojnë të fitojnë para nga letrat me vlerë duke i blerë dhe shitur ato në mënyrë të përsëritur sesa ata që investojnë për një afat të gjatë.

Llogaria për Zhvlerësimin e Akumuluar Hapi 6
Llogaria për Zhvlerësimin e Akumuluar Hapi 6

Hapi 3. Lexoni grafikët për të parë tendencat e çmimeve

Analistët teknikë shikojnë grafikët dhe grafikët e çmimeve të sigurisë për të vënë në dukje drejtimin e përgjithshëm në të cilin drejtohen çmimet, duke anashkaluar luhatjet individuale. Tendencat klasifikohen sipas llojit dhe kohëzgjatjes:

  • Tendencat lart, të karakterizuara nga lartësitë dhe uljet që bëhen gradualisht më të larta.
  • Tendencat rënëse shihen kur lartësitë dhe uljet e njëpasnjëshme janë gradualisht më të ulëta.
  • Tendencat horizontale në të cilat lartësitë dhe uljet e njëpasnjëshme nuk arrijnë të ndryshojnë shumë nga lartësitë dhe uljet e mëparshme.
  • Linjat e trendit janë tërhequr për të lidhur lartësitë e njëpasnjëshme me njëri -tjetrin dhe nivelet më të ulëta të njëpasnjëshme me njëri -tjetrin. Kjo e bën të lehtë zbulimin e tendencave. Linjat e tilla të trendit shpesh quhen linja kanalesh.
  • Tendencat klasifikohen si tendenca kryesore kur zgjasin më shumë se një vit, si tendenca të ndërmjetme kur zgjasin të paktën një muaj, por më pak se një vit, dhe si tendenca afatshkurtra kur zgjasin më pak se një muaj. Tendencat e ndërmjetme përbëhen nga tendenca afatshkurtra, dhe tendencat kryesore përbëhen nga tendenca afatshkurtra dhe të ndërmjetme, të cilat mund të mos shkojnë në të njëjtin drejtim me trendin më të madh në të cilin bëjnë pjesë. (Një shembull i kësaj do të ishte një korrigjim mujor i çmimeve në rënie në një treg demi njëvjeçar. Tregu i demit është një prirje kryesore, ndërsa korrigjimi i çmimit është një prirje e ndërmjetme brenda tij.)
  • Analistët teknikë përdorin katër lloje të tabelave. Ata përdorin grafikët e linjës për të komplotuar çmimet e mbylljes së aksioneve gjatë një periudhe kohore, tabelat me shirita dhe shandanë për të treguar çmimet e larta dhe të ulëta për periudhën e tregtimit (dhe hendekut midis periudhave të tregtimit nëse ka), dhe tabelat e pikave dhe figurave për të treguar të rëndësishme lëvizjet e çmimeve gjatë një periudhe kohore.
  • Analistët teknikë kanë shpikur fraza të caktuara për modelet që shfaqen në tabelat që ata analizojnë. Një model që i ngjan kokës dhe shpatullave tregon se një prirje është gati të kthehet në vetvete. Një model që i ngjan një filxhani dhe doreze tregon se një prirje rritëse do të vazhdojë pas ndalimit për një korrigjim të shkurtër poshtë. Një model i poshtëm i rrumbullakosur ose një disk i poshtëm tregon një përfundim afatgjatë nga një prirje rënëse para një ngritjeje. Një model i dyfishtë i lartë ose i dyfishtë tregon dy përpjekje të dështuara për të tejkaluar një çmim të lartë ose të ulët, të cilat do të pasohen nga një përmbysje e trendit. (Ngjashëm, një krye ose fund i trefishtë tregon tre përpjekje të dështuara që i paraprijnë një përmbysjeje të trendit.) Modele të tjera përfshijnë trekëndëshat, pykat, stema dhe flamuj.
Komunikoni me një folës anglisht jo amtare Hapi 13
Komunikoni me një folës anglisht jo amtare Hapi 13

Hapi 4. Kuptoni konceptet e mbështetjes dhe rezistencës

Mbështetja i referohet çmimit më të ulët që arrin një garanci para se të vijnë më shumë blerës dhe të rrisin çmimin. Rezistenca i referohet çmimit më të lartë që arrin një garanci para se pronarët të shesin aksionet e tyre dhe të bëjnë që çmimi të bjerë përsëri. Këto nivele nuk janë fikse, por luhaten. Në një tabelë që përshkruan linjat e kanaleve, fundi është linja mbështetëse (çmimi i dyshemesë për sigurinë), ndërsa linja e lartë është vija e rezistencës (çmimi i tavanit). Nivelet e mbështetjes dhe rezistencës përdoren për të konfirmuar ekzistencën e një tendence dhe për të identifikuar kur tendenca përmbyset.

  • Për shkak se njerëzit priren të mendojnë në numër të rrumbullakët (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1, 000, e kështu me radhë), çmimet e mbështetjes dhe rezistencës shpesh jepen në numra të rrumbullakët.
  • Pricesshtë e mundur që çmimet e aksioneve të rriten mbi nivelet e rezistencës ose të bien nën nivelet e mbështetjes. Në raste të tilla, niveli i rezistencës mund të bëhet një nivel mbështetës për një nivel të ri, më të lartë të rezistencës; ose niveli i mbështetjes mund të bëhet një nivel rezistence për një nivel të ri, më të ulët mbështetës. Që kjo të ndodhë, çmimi duhet të bëjë një ndryshim të fortë dhe të qëndrueshëm. Përmbysje të tilla mund të jenë të zakonshme në një afat të shkurtër.
  • Në përgjithësi, kur letrat me vlerë po tregtohen pranë një niveli mbështetës, analistët teknikë priren të shmangin blerjen për shkak të shqetësimit për paqëndrueshmërinë e çmimeve. Sidoqoftë, ata mund të blejnë brenda disa pikave të atij niveli. Ata që shesin shkurt përdorin çmimin e mbështetjes si pikën e tyre tregtare.
Gjeni një punë të teknologjisë me pagesë të lartë Hapi 5
Gjeni një punë të teknologjisë me pagesë të lartë Hapi 5

Hapi 5. Kushtojini vëmendje vëllimit të tregtimeve

Sa vazhdon blerja dhe shitja tregon vlefshmërinë e një tendence ose nëse po përmbyset vetë. Nëse vëllimi i tregtimit rritet ndjeshëm edhe pse çmimi rritet ndjeshëm, tendenca ndoshta është e vlefshme. Nëse vëllimi i tregtimit rritet vetëm pak (ose madje bie) ndërsa çmimi rritet, tendenca ka të ngjarë të përmbyset vetë.

Komunikoni me një folës anglisht jo amtare Hapi 4
Komunikoni me një folës anglisht jo amtare Hapi 4

Hapi 6. Përdorni mesataret lëvizëse për të filtruar luhatjet e vogla të çmimeve

Një mesatare lëvizëse është një seri mesataresh të llogaritura të matura në periudha të njëpasnjëshme, të barabarta kohore. Mesataret lëvizëse heqin nivelet më të larta dhe më të ulëta, duke e bërë më të lehtë për të parë tendencat e përgjithshme. Komplotimi i çmimeve kundrejt mesatareve lëvizëse, ose mesatareve afatshkurtra kundrejt atyre mesatare afatgjata, e bën më të lehtë gjetjen e përmbysjeve të trendeve. Ka disa metoda mesatare të përdorura:

  • Mesatarja e thjeshtë lëvizëse (SMA) gjendet duke shtuar së bashku të gjitha çmimet e mbylljes gjatë periudhës kohore dhe duke e ndarë atë shumë me numrin e çmimeve të përfshira.
  • Mesatarja lineare e ponderuar merr çdo çmim dhe e shumëzon atë me pozicionin e tij në tabelë para se të shtoni çmimet së bashku dhe të ndaheni me numrin e çmimeve. Kështu, gjatë një periudhe pesë-ditore, çmimi i parë do të shumëzohej me 1, i dyti me 2, i treti me 3, i katërti me 4 dhe i pesti me 5.
  • Një mesatare lëvizëse eksponenciale (EMA) është e ngjashme me mesataren lëvizëse lineare, përveç se peshon vetëm çmimet më të fundit të përdorura në llogaritjen e mesatares, duke e bërë atë më të përgjegjshëm ndaj informacionit të fundit sesa një mesatare e thjeshtë lëvizëse.
Llogaria për Zhvlerësimin e Akumuluar Hapi 3
Llogaria për Zhvlerësimin e Akumuluar Hapi 3

Hapi 7. Përdorni tregues dhe oshilatorë për të mbështetur atë që po ju tregojnë lëvizjet e çmimeve

Treguesit janë llogaritjet që mbështesin informacionin e trendit të mbledhur nga lëvizjet e çmimeve dhe shtojnë një faktor tjetër në vendimin tuaj për të blerë ose shitur letra me vlerë. (Mesataret lëvizëse të përshkruara më sipër janë një shembull i një treguesi.) Disa tregues mund të kenë çdo vlerë, ndërsa të tjerët janë të kufizuar në një gamë të caktuar vlerash, të tilla si 0 në 100. Treguesit e fundit quhen oshilatorë.

  • Treguesit mund të jenë ose kryesorë ose të vonuar. Treguesit kryesorë parashikojnë lëvizjet e çmimeve dhe janë më të dobishëm gjatë tendencave horizontale për të sinjalizuar prirje rritëse ose rënëse. Treguesit e vonesës konfirmojnë lëvizjet e çmimeve dhe janë më të dobishëm gjatë trendeve në rritje dhe në rënie.
  • Treguesit e trendit përfshijnë indeksin mesatar të drejtimit (ADX) dhe treguesin Aroon. ADX përdor tregues të drejtimit pozitiv dhe negativ për të përcaktuar se sa i fortë është një prirje rritëse ose rënëse në një shkallë nga 0 në 100. Vlerat nën 20 tregojnë një prirje të dobët dhe mbi 40 një të fortë. Treguesi Aroon vizaton gjatësinë e kohës që kur janë arritur çmimet më të larta dhe më të ulëta të tregtimit, duke përdorur ato të dhëna për të përcaktuar natyrën dhe forcën e trendit ose fillimin e një tendence të re.
  • Treguesi më i njohur i vëllimit është treguesi mesatar lëvizës i konvergjencës-divergjencës (MACD). Theshtë ndryshimi midis dy mesatareve lëvizëse eksponenciale, njëra afatshkurtra dhe tjetra afatgjata, e vizatuar kundrejt një linje qendrore që përfaqëson ku të dy mesataret janë të barabarta me njëra-tjetrën. Një vlerë pozitive e MACD tregon se mesatarja afatshkurtër është mbi mesataren afatgjatë dhe tregu duhet të lëvizë lart. Një vlerë negative e MACD tregon se mesatarja afatshkurtër është nën mesataren afatgjatë dhe se tregu po lëviz poshtë. Kur MACD është vizatuar në një tabelë, dhe vija e saj kalon vijën qendrore, ajo tregon kur mesataret lëvizëse që e përbëjnë atë kryqëzohen. Një tregues tjetër i lidhur me vëllimin, treguesi i vëllimit të bilancit (OBV), është vëllimi i përgjithshëm i tregtimit për një periudhë të caktuar, një numër pozitiv kur çmimi është në rritje dhe një numër negativ kur çmimi është në rënie. Ndryshe nga MACD, vlera aktuale e numrit ka më pak kuptim sesa nëse numri është pozitiv apo negativ.
  • Sa shpesh tregtohen letrat me vlerë gjurmohen si nga indeksi i forcës relative (RSI) ashtu edhe nga oshilatori stokastik. RSI varion nga 0 në 100; një vlerë mbi 70 sugjeron që letra me vlerë që po vlerësohet po blihet shumë shpesh, ndërsa një vlerë nën 30 sugjeron që ajo po shitet shumë shpesh. RSI zakonisht përdoret për periudha 14-ditore, por mund të përdoret për periudha më të shkurtra, duke e bërë atë më të paqëndrueshëm. Lëkundësi stokastik gjithashtu funksionon nga 0 në 100. Ai sinjalizon blerje shumë të shpeshta me vlera mbi 80 dhe shitje shumë të shpeshta me vlera nën 20.

Video - Duke përdorur këtë shërbim, disa informacione mund të ndahen me YouTube

Këshilla

Ndërsa shumica e shtëpive të ndërmjetësimit janë të drejtuara drejt investimeve afatgjata dhe punësojnë kryesisht analistë themelorë, shumë prej tyre tani punësojnë edhe disa analistë teknikë

Paralajmërimet

  • Megjithëse disa analistë teknikë përdorin një tregues ose oshilator të vetëm për t'u treguar nëse do të blejnë apo shesin, treguesit përdoren më së miri në lidhje me njëri -tjetrin dhe me lëvizjet e çmimeve dhe modelet e grafikut.
  • Njihni kufizimet e analizës teknike: nuk funksionon gjithmonë. Për shembull, modeli më i përsosur i majës së kokës dhe shpatullave mund të formohet (mendohet të jetë një tregues teknik jashtëzakonisht i fortë), dhe ju i shisni aksionet, vetëm për të parë një tubim të madh të zgjatur nga atje, duke ju lënë prapa. Mos u mbështetni ekskluzivisht në analizën teknike. Përdoreni atë si një udhëzues dhe kombinojeni atë me analizën themelore.

Recommended: