Si të llogarisni raportin e fitimeve të çmimeve: 7 hapa (me fotografi)

Përmbajtje:

Si të llogarisni raportin e fitimeve të çmimeve: 7 hapa (me fotografi)
Si të llogarisni raportin e fitimeve të çmimeve: 7 hapa (me fotografi)

Video: Si të llogarisni raportin e fitimeve të çmimeve: 7 hapa (me fotografi)

Video: Si të llogarisni raportin e fitimeve të çmimeve: 7 hapa (me fotografi)
Video: AI Video Generator: Deepfake Yourself с инструментами Face Swap AI 2024, Marsh
Anonim

Raporti çmim-fitim, i njohur gjithashtu si raport P/E, është një mjet që përdoret nga investitorët për të ndihmuar në vendosjen nëse ata duhet të blejnë një aksion. Në thelb, raporti P/E u tregon investitorëve potencialë se sa duhet të paguajnë për çdo 1 dollarë të ardhurash. Një raport i ulët P/E është tërheqës në kuptimin që dikush paguan më pak për çdo 1 dollarë të ardhurash. Në të njëjtën kohë, kompanitë me raporte më të larta P/E në përgjithësi presin rritje më të lartë të fitimeve në të ardhmen sesa kompanitë me P/E të ulëta. Artikulli i mëposhtëm jep udhëzime si për llogaritjen e raportit PE dhe përdorimin e tij për të analizuar stoqet.

Hapa

Pjesa 1 nga 2: Llogaritja e Raportit

Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 1
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 1

Hapi 1. Njihni formulën

Formula për llogaritjen e raportit çmim-fitim për çdo aksion është e thjeshtë: vlera e tregut për aksion e ndarë me fitimet për aksion (EPS). Kjo përfaqësohet si ekuacioni (P/EPS), ku P është çmimi i tregut dhe EPS janë fitimet për aksion.

Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 2
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 2

Hapi 2. Gjeni çmimin e tregut

Nga dy variablat e përdorur ekuacionin P/E, çmimi i tregut është më i lehtë për tu gjetur. Vlera e tregut për aksion është thjesht sa kushton për të blerë një aksion të çdo kompanie të tregtuar publikisht në Tregun e Aksioneve. Për shembull, më 4 nëntor 2015, kushtoi 103.94 dollarë për të blerë një aksion të Facebook. Gjeni çmimin aktual të një aksioni duke kërkuar në internet ose për simbolin e aksioneve të tij (zakonisht katër ose më pak shkronja) ose emrin e plotë të kompanisë të ndjekur nga "aksionet".

  • Çmimet e aksioneve janë vazhdimisht të luhatshme dhe raporti P/E i një kompanie luhatet me to. Kur zgjidhni një çmim tregu për t'u përdorur në llogaritjen tuaj, mos u shqetësoni për zgjedhjen e ndonjë mesatare, lartësie ose ulje të çmimit të aksioneve; çmimi aktual do të funksionojë mirë.
  • E vetmja kohë që ju nevojitet për të zgjedhur një çmim specifik është kur po krahasoni raportet P/E të dy kompanive të ndryshme. Në këtë rast, përafrimi i zgjedhur, pavarësisht nëse është çmimi i hapjes në një ditë të caktuar ose çmimi aktual në këtë minutë, duhet të gjendet në të njëjtën mënyrë për të dy kompanitë.
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 3
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 3

Hapi 3. Llogaritni ose gjeni Fitimet për aksion

Analistët financiarë në përgjithësi përdorin atë që quhet një raport P/E pasues. Në këtë rast, EPS llogaritet duke marrë të ardhurat neto të një kompanie gjatë katër tremujorëve të fundit (dymbëdhjetë muaj), duke marrë parasysh çdo ndarje të aksioneve dhe më pas duke u ndarë me numrin e aksioneve të pashlyera. Sidoqoftë, ata gjithashtu mund të përdorin një raport P/E të ardhshëm, ose të parashikuar, që përdor fitimet e pritshme gjatë katër tremujorëve të ardhshëm.

  • EPS zakonisht ofrohet në faqet e internetit të financave si pjesë e një raporti të aksioneve të disponueshme lirshëm dhe është e lehtë të gjendet me një kërkim në internet. Nëse dëshironi të llogaritni EPS vetë, megjithatë, formula është përgjithësisht si më poshtë: (Të ardhurat neto - Dividentët në Aksionet e Preferuara / Aksionet Mesatare të Pashlyera të Aksioneve të zakonshme). Vini re se disa burime përdorin numrin e aksioneve që tregtohen në fund të periudhës sesa mesataren gjatë periudhës.
  • Për shkak të ndryshimeve të vogla në formulë, burime të ndryshme mund të raportojnë vlera të ndryshme EPS për të njëjtën kompani. Sidoqoftë, këto përgjithësisht mesatarizohen së bashku për të prodhuar një EPS mesatare.
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 4
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 4

Hapi 4. Llogaritni raportin çmim/fitim

Pasi të keni formulën dhe dy ndryshoret tuaja, thjesht futni vlerat tuaja për të llogaritur raportin P/E. Le të provojmë një shembull duke përdorur një kompani të vërtetë të tregtuar publikisht, Yahoo! Inc. Që nga 5 Nëntori 2015, aksionet e Yahoo! U tregtuan në 35.14.

  • Ne kemi pjesën e parë të ekuacionit tonë, numëruesin, ose 35.14
  • Ne do të duhet të llogarisim EPS -in e Yahoo! Thjesht mund të shkruani "Yahoo!" dhe "EPS" në një motor kërkimi nëse nuk doni të llogaritni vetë EPS. Që nga 5 Nëntori 2015, EPS e Yahoo! Ishte $ 25 për aksion.
  • Ndani 35.14 me.25 për të marrë 140.56. Raporti i çmimeve dhe fitimeve të Yahoo! Është afërsisht 141.

Pjesa 2 nga 2: Analizimi i Raportit

Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 5
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 5

Hapi 1. Krahasoni P/E me kompanitë e tjera në të njëjtën industri

P/E në vetvete është e padobishme; numri nuk ju thotë asgjë nëse nuk e krahasoni me P/Es të kompanive të tjera në të njëjtën industri. Kompanitë me P/Es më të ulëta konsiderohen "më të lira" për të blerë - për sa fitojnë, çmimi i aksioneve të tyre është më i lirë - edhe pse kjo analizë vetëm nuk do t'ju tregojë nëse do të blini një kompani.

  • Për shembull, Stock ABC po tregtohet me 15 dollarë/aksion dhe ka një P/E prej 50. Aksionet XYZ tregtohen me 85 dollarë/aksion dhe kanë një P/E prej 35. Megjithatë, është më e lirë të blini Stock XYZ, edhe pse është e saj çmimi i aksioneve është më i lartë se ai i aksioneve ABC. Kjo sepse me Stock XYZ, njëri paguan 35 dollarë për çdo 1 dollarë të ardhurash, ndërsa me Stock ABC, një paguan 50 dollarë për çdo 1 dollarë të ardhurash.
  • Kuptoni që është e kotë të krahasoni raportet P/E midis kompanive të palidhura. Për shkak se vlerësimet dhe normat e rritjes ndryshojnë shumë midis industrive, kompanitë e krahasuara duhet të jenë shumë të ngjashme në madhësi dhe sektor për t'u krahasuar duke përdorur raportet P/E.
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 6
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 6

Hapi 2. Dijeni që P/E mund të ndikohen nga pritjet e ardhshme të investitorëve për vlerën e një kompanie

Edhe pse P/E shpesh mendohet si një tregues se si kompania është çmuar në të kaluarën, është gjithashtu një tregues i asaj që investitorët mendojnë për të ardhmen e saj. Kjo për shkak se çmimet e aksioneve janë një reflektim i asaj se si njerëzit mendojnë se një aksion do të funksionojë në të ardhmen. Prandaj, kompanitë me P/Es të lartë është një shenjë që investitorët presin rritje më të lartë të fitimeve në të ardhmen.

Anasjelltas, një P/E i ulët mund të përfaqësojë një kompani që ose është nënvlerësuar ose është duke bërë më mirë tani sesa ka qenë vitet e fundit. Me fjalë të tjera, P/E nuk duhet të jetë faktori i vetëm përcaktues për të vendosur nëse do të blejë ose jo një aksion

Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 7
Llogaritni Raportin e Fitimeve të Çmimeve Hapi 7

Hapi 3. Dije se borxhi ose leva mund të ulin artificialisht P/E të një kompanie

Marrja e një mori borxhi në përgjithësi rrit profilin e rrezikut të një kompanie, e cila ul raportin e saj P/E. Borxhi më i lartë (rrezik më i madh) mund të ulë gatishmërinë e investitorëve për të paguar një çmim më të lartë për aksionet, por leva zakonisht rrit fitimet e një kompanie dhe kështu mund të rrisë PE. Sidoqoftë, nëse fitimet bien, pjesa që shkon për aksionarët zvogëlohet sepse mbajtësit e borxheve do të duhet të paguhen së pari. Duke u thënë kështu, nga dy kompani me operacione të njëjta, që tregtojnë në të njëjtin sektor, kompania me një ngarkesë të moderuar borxhi do të ketë një raport P/E më të ulët se kompania pa borxh. Mbani këtë në mend kur përdorni P/E si një mjet për diagnostikimin e vitaleve të një kompanie.

Mbani në mend se, duke supozuar kushte të mira ekonomike dhe menaxhim të suksesshëm, kompania që merr më shumë borxhe, dhe kështu ka një P/E më të ulët, mund të përjetojë fitime më të larta për shkak të borxhit të rrezikshëm që ka shkaktuar

Video - Duke përdorur këtë shërbim, disa informacione mund të ndahen me YouTube

Recommended: